نسبة المخاطر / المكافآت.
في هذه المقالة سوف أتحدث عن جزء مهم من خطة التداول الخاصة بك ومجلة التداول الخاصة بك، عموما. هذا الجزء على وشك أن تعرف جيدا نسبة المخاطر / مكافأة من الاستثمارات الخاصة بك. أولا وقبل كل شيء ما هي نسبة المخاطر / المكافأة. الخطر هو المال سوف تفقد إذا الاستثمار الخاص بك سوف تفشل. المكافأة هي المال الذي سوف تكسب إذا الاستثمار الخاص بك سوف الفوز. على سبيل المثال نسبة المخاطر / مكافأة 1: 2 يعني أنه إذا كنت الفوز سوف تكسب مبلغ مزدوج من المال من عندما سوف تخسر.
في صناعة الخيارات الثنائية يتم إصلاح نسبة المخاطر / مكافأة. هذا يعني أنك تعرف كم من المال سوف تخسر أو كم من المال سوف تكسب قبل اتخاذ التجارة الخاصة بك. لذلك، فإنه & # 8217؛ s بسهولة أن نفهم أن نسبة تعويضات من الوسيط الخاص بك أنه من المهم جدا لهذه النسبة. يمكنك اختيار خطر التجارة الخاصة بك لأنك اخترت كم من المال كنت ترغب في الاستثمار في كل trade. This مبلغ من المال هو الحد الأقصى الخاص بك الخسارة ولكن المكافأة له علاقة مع الوسيط الخاص بك. على سبيل المثال، إذا كنت ترغب في استثمار 100 $ لكل صفقة في زوج العملات يوروس ووسيط & # 8217؛ s هو 75٪ نسبة مكافأة المخاطر الخاصة بك هو 1 / 0.75.
في منتجات أخرى مع الرافعة المالية مثل الفوركس الفوركس، العقود مقابل الفروقات، الرهانات انتشار نسبة المخاطر / مكافأة مختلفة. ذلك يعتمد على وقف الخسارة الخاصة بك ووقف حد النظام الخاص بك ويمكنك إصلاح هذه النسبة كما تريد. على سبيل المثال، إذا كنت تريد أن تأخذ عقدا في زوج العملات يوروس في الفوركس الفوركس أو وسيط انتشار الرهان وسوف تختار 20 $ لكل نقطة (نقطة)، وسوف تضع أمر وقف الخسارة الخاص بك في 3 نقاط (30 ماصات) و الحد الأقصى الخاص بك في 9 نقاط (90 ماصات) نسبة المخاطر / مكافأة الخاص بك وسوف يكون 1: 2 وهذا يعني أنه إذا فاز التجارة الخاصة بك سوف تكسب مبلغ مزدوج من المال من متى سوف تفقد. لاحظ & # 8217؛ s انظر 2 سيناريوهات .
السيناريو الأول: لقد وضعت أوامر أعلاه (وقف والحد) في الاتصال الخاصة بك في زوج العملات اليورو مقابل الدولار الأمريكي ولكن خلال التجارة لديك فرصة لتغييرها يدويا عن طريق إغلاق صفقة الخاص بك في وقت مبكر ولكن دعونا & # 8217؛ هذه الأوامر. في السيناريو الأول فإن السوق يتحرك ضدك بنسبة 3 نقاط. وهذا يعني أن العقد الخاص بك سوف تغلق وسوف تفقد 3X20 $ = 60 $ + 20 $ (انتشار) = 80 $ وهو الحد الأقصى الخاص بك الخسارة.
السيناريو الثاني: السوق يتحرك إلى جانبك، وأخيرا تصل إلى 9 نقاط وسوف تغلق جهات الاتصال الخاصة بك. وهذا يعني 9X20 = 180 $ & # 8211؛ 20 $ (ذي سبرياد) = 160 $ وهو الحد الأقصى للربح والمبلغ المزدوج من المال من الخسارة القصوى. لذلك، نسبة المخاطر / المكافأة هي 1: 2.
فهم المخاطر لنسبة المكافأة في الخيارات الثنائية.
الخيارات الثنائية دون شك توفر واحدة من أبسط النهج للتجارة المالية التي سوف تجد. ولكن إذا كنت ترغب في كسب المال منها فمن المهم أن ننظر إلى أبعد من ذلك وقضاء بعض الوقت في تحليل جميع المخاطر الهامة لمكافأة نسبة أن هذه العقود تقدم.
العوائد المبهرة التي يسلط الضوء على وسطاء جنبا إلى جنب مع ميكانيكا التداول البسيطة التي تقدم الخيارات الثنائية، ويؤدي العديد من الأفراد للتغاضي عن المخاطر الكامنة الكامنة في هذا النمط من التداول.
هذه ليست المخاطر الأساسية أو الفنية التي تشكل جزءا لا يتجزأ من أي طريقة التداول. بدلا من ذلك هو نسبة المخاطر مقابل المكافأة التي يتم تضمينها في كل عقد. هذا يكدس الاحتمالات ضد التاجر قبل أن يتم شراؤها حتى العقد.
يوجد متغيران أساسيان يجب مراعاتهما عند إجراء تقييم لربحية طريقة التداول. هذه هي & # 8216؛ خطر على نسبة المكافأة & # 8216؛ متاح في كل صفقة و & # 8216؛ ونسبة الخسارة الإجمالية & # 8216؛ من استراتيجية الخيارات الثنائية المستخدمة.
وفيما يلي وصف موجز لكل من:
مخاطر نسبة المكافأة & # 8211؛ هذا العائد المحتمل مقابل الخسارة المحتملة على كل التجارة المتخذة.
على سبيل المثال، إذا تم التعاقد على تقديم عائد بنسبة 100٪ حيث سيتم فقدان كامل الاستثمار إذا انتهى العقد & # 8216؛ من المال & # 8217 ؛، فإن النسبة سوف تعبر عن 1: 1. إذا كانت العودة 200٪ (الخسارة ستكون 100٪) فإن النسبة ستكون 2: 1.
وين لوس راتيو & # 8211؛ وهذا يدل على عدد من الفوز لفقد الصفقات الصفقات من إجمالي عدد الصفقات التي وضعتها استراتيجية أعرب كنسبة مئوية.
نسبة الفوز إلى الخسارة 50٪ تعني أن نصف الصفقات التي اتخذت قد انتهت & # 8216؛ من المال & # 8217؛ في حين أن النصف الآخر قد انتهى & # 8216؛ في المال. & # 8217؛
ذي & # 8216؛ وين تو لوس & # 8217؛ نسبة يشار إليها أحيانا باسم & # 8216؛ سترايك ريت & # 8216 ؛.
الاحتمالات هي ضدك.
أكبر عقبة أمام نجاح التداول هو أن معظم الأفراد سوف تركز على عوائد عالية على العرض دون دراسة احتمال نجاح تحقيق عوائد متسقة. فمن السهل بالطبع للحصول على اغراء من خلال الإعلان الذي يتيح فرصة لكسب عوائد 70٪ + في غضون دقائق.
على الرغم من أن هذا قد يكون & # 8216؛ العنوان & # 8217؛ والاستيلاء على وتعيين المشهد لزيادة سريعة محتملة في الثروة، فإنه يصرف من الميكانيكا الكامنة وراء الخيارات الثنائية التي ترى احتمالات مكدسة ضد التاجر.
دعونا نلقي نظرة فاحصة على مخاطر نسبة المكافأة ومعدل الإضراب. هو كيف يعمل هذين المفهومين جنبا إلى جنب وهو أمر مهم في تحديد مدى ربحية تداولنا سيكون.
اسمحوا & # 8217؛ s النظر من خلال النظر في خطر لمكافأة نسبة 1: 1 ومعدل خسارة الفوز من 50٪. سوف تكون الأرباح والخسائر على كل صفقة واحدة ونفوز بنفس العدد من الصفقات التي فقدناها. سيتحرك توازننا صعودا وهبوطا ولكن قانون المتوسطات بمرور الوقت يملي أن حسابنا سيعود دائما إلى مستوى البداية.
بالطبع نحن نريد فعلا لكسب المال. ولذلك، لجعل نهجنا مربحا نحن بحاجة إلى إما 1) زيادة المخاطر لمكافأة نسبة على كل عقد أو 2) زيادة معدل الفوز للاستراتيجية. أي واحد من هذه سوف تضع استراتيجية على الطريق لتحقيق أرباح كبيرة على المدى الطويل.
الاتصال الإرجاع.
المشكلة مع الخيارات الثنائية هو أنه من الصعب جدا لزيادة خطر لمكافأة نسبة لأن العائد هو ثابت.
مع & # 8216؛ بقعة & # 8217؛ التداول في الأسواق يمكنك تعيين أهداف الأسعار الخاصة بك ووقف مستويات تعتمد على مزايا كل صفقة. وهذا يمكن أن يحقق بعض الأرباح المواتية جدا لنسب الخسارة. ومع ذلك هذا لا يمكن تحقيقه مع عوائد ثابتة في الخيارات الثنائية.
دعنا نفترض أن نسبة 75٪ التي يمكن أن يدفعها وسيط الخيارات الثنائية النموذجية لعقد أعلى / أقل في المال. مع عدم وجود خصم متاح على هذا العقد فإن مخاطرنا على المكافأة ستكون 0.75: 1.
هذا هو في الواقع أقل من 1: 1 المستخدمة في المثال أعلاه. وهذا يضعنا في وضع غير مؤات تماما منذ البداية. التجارة التي تفوز لم تعد تغطي الخسارة. على الفور يمكنك أن ترى أن لتعويض نحن بحاجة إلى زيادة معدل الإضراب لدينا فوق مستوى 50٪ فقط للتعويض والحفاظ على مثالنا في كسر حتى.
مثال جيد لكيفية عودة هذه الآثار هو أن ننظر إلى المثال التالي من 5 $ 100 الصفقات. نحن هنا نفترض أن 3 انتهت في المال و 2 انتهت من المال.
المثال الأول يفترض نسبة 1: 1 النظرية التي استخدمناها في المثال أعلاه. والثاني يستخدم نسبة 0.75: 1 التي هي أكثر تمثيلا للعائدات المتاحة من وسيط نموذجي.
1: 1 نسبة (100٪ العائد) الربح ($ 100 * 3) & # 8211؛ الخسارة (100 $ * 2) = 100 0.75: 1 نسبة (75٪ العائد) الربح ($ 75 * 3) & # 8211؛ خسارة ($ 100 * 2) = 25 $.
كما ترون مثال العالم الحقيقي لا يحقق الربح. ولكن فقط فقط. في الواقع من المهم أن نلاحظ أن معدل الإضراب للاستراتيجية في هذا المثال هو في الواقع 60٪ وهو في الواقع أعلى بكثير من 50٪ المستخدمة في المثال الأول (انظر هنا لحساب نسبة الخسارة الفوز).
والغرض من هذا المثال هو تسليط الضوء على مدى أهمية العائد على كل عقد للربحية الإجمالية. يمكننا أن نرى أنه من خلال تكديس المخاطر لمكافأة نسبة ضد التاجر، وسيط يمكن أن تجعل من الصعب بشكل كبير للتاجر لتحقيق الأرباح.
كيف يمكنك تحسين المخاطر على المكافأة؟
كثير من الناس يرتكبون خطأ الخلط بين الفرد & # 8216؛ خطر مكافأة & # 8217؛ على عقد مع نسبة الفوز من استراتيجية. في حين أنها ترتبط ارتباطا جوهريا عندما يتعلق الأمر بتحديد ربحية استراتيجية، فهي كيانات متميزة التي تحتاج إلى معالجة بشكل فردي.
هناك عدد قليل من الخطوات التي يمكنك اتخاذها لتحسين المخاطر الخاصة بك لمكافأة مع الخيارات الثنائية كما كنت تقتصر على ما هي الخيارات الثنائية وسطاء مستعدون لدفع تعويضات على العقد.
اختيار وسيط الخيارات الثنائية التي توفر لك دفع تعويضات عالية تساعد على تحريك الاحتمالات في صالحك. على سبيل المثال، كسب عائد 89٪ مقابل عائد 70٪ لنفس العقد سوف يذهب إلى حد ما لتحريك المخاطر لمكافأة نسبة لصالحك.
تذكر أقرب إلى 1: 1 التي يمكنك الحصول على أقل نسبة خسارة الفوز سوف تحتاج إلى تحقيق مع الاستراتيجية الخاصة بك لتكون مربحة.
ماذا عن الخصومات؟
إن الحسومات التعاقدية التي يقدمها بعض الوسطاء تساعد ببساطة على تسليط الضوء على الصورة بدلا من تحسين عوائد التاجر. الوسطاء الذين يقدمون حسومات ثابتة تميل إلى تعويض ذلك مع دفع تعويضات أولية أقل.
ومن الأمثلة على ذلك تقديم خصم بنسبة 15٪ مع دفع تعويض بنسبة 65٪. هذا هو في الواقع استراتيجية بطيئة تنزف لحسابك كما تخسر في أي من الاتجاهين. إذا كنت الفوز كنت تقع بشكل كبير جدا من نسبة الفوز 1: 1 الأمثل وإذا كنت تفقد لك فقط الحصول على جزء من الاستثمار الخاص بك مرة أخرى.
وبالنظر إلى أن الهدف من معظم الاستراتيجيات هو بناء الأرباح من & # 8216؛ الفوز & # 8217 ؛، ثم كنت على محمل الجد تعريض حسابك من خلال التداول مع مثل هذا النهج. كنت ببساطة تسليم أموالك إلى وسيط.
استنتاج.
من المهم النظر في المخاطر لمكافأة نسبة عند التداول مع الخيارات الثنائية كما هو مفهوم التداول الأساسية التي يجب أن عامل في الاستراتيجيات الخاصة بك. بينما في معظم الأحيان سوف تكون محدودة على ما هو وسيط على استعداد لتقديم من حيث دفع تعويضات ل & # 8216؛ في المال & # 8217؛ العقود، فإنه من المهم مع ذلك لعقد الفردية العقود العودة إلى معادلة التداول الخاصة بك.
أفضل نهج يمكنك القيام به هو تقليل المخاطر الخاصة بك من خلال السعي لتحقيق مستويات عالية باستمرار من دفع تعويضات لكل عقد التي تضعها. وهذا قد ينطوي على وجود حسابات مع العديد من الوسطاء ومقارنة العائد المعروضة على العقود للعثور على أعلى دفع تعويضات. وهذا سوف يساعد على وضع احتمالات في صالحك وتعطيك أكبر فرصة للتداول مربحة.
المزيد من الخيارات الثنائية المستثمر.
الوسطاء الأعلى تقييما.
آخر المشاركات.
التنقل في الموقع.
تابعنا.
التداول في الأسواق المالية مع الخيارات الثنائية ينطوي على مخاطر كبيرة. قد ينتهي بك المطاف إلى خسارة كل رأس مالك المودعة. قبل التداول يجب أن تعرف جيدا مع وقبول المخاطر المعنية. إذا لم تكن متأكدا مما إذا كان هذا النوع من التداول يلبي أهدافك، فيرجى طلب المشورة المالية المستقلة والامتناع عن التصرف بأي معلومات على هذا الموقع. يرجى قراءة إخلاء المسؤولية عن المخاطر لمزيد من المعلومات.
إدارة المخاطر لصفقات الخيارات الثنائية.
إدارة المخاطر لصفقات الخيارات الثنائية.
الخيارات الثنائية، تماما مثل أي شكل آخر من أشكال التداول المالي، لديها عنصر من المخاطر المعنية. هل يمكن أن تفقد كل أو معظم أموالك في لحظة إذا كنت الإهمال أو الجشع. على هذا النحو، فإن مفهوم إدارة المخاطر هو أن كل تاجر الخيارات الثنائية يجب أن تأخذ على محمل الجد.
إن قاعدة إدارة المخاطر المقبولة عموما التي يعتمدها المتداولون المهنيون بشكل عام هي أنه لا يجوز عرض أكثر من 5٪ من حجم الحساب للسوق في أي وقت معين. ما يعنيه هذا ببساطة، هو أنه إذا كان لديك حساب الخيارات الثنائية 1000 $، يجب أن لا يكون لديك أكثر من 50 $ في السوق في أي وقت من الأوقات. تداول أي شيء أكثر من هذا أمر محفوف بالمخاطر للغاية، وخاصة وأن الخيارات الثنائية هي "كل أو لا شيء" نوع من السوق.
انها ليست مثل الفوركس حيث يمكنك خفض الخسائر الخاصة بك في وقت مبكر إذا كنت ترى أنك ربما في تجارة سيئة. في الخيارات الثنائية، ما لم يكن الوسيط الخاص بك هو النوع الذي يعطي 15٪ من رأس المال المستثمر في الصفقات التي هي من أصل المال، أو لديك الفرصة لبيع العقد قبل انتهاء (خيارات متغير)، ثم كنت من الحظ إذا كانت التجارة الخاصة بك سيئة. لذلك تحتاج إلى التأكد من أنك تستخدم بشكل صحيح الوسائل الوحيدة للسيطرة على المخاطر المتاحة لك.
حساب المخاطر الخاصة بك في الخيارات الثنائية هو في الواقع من السهل جدا. لكل 1000 $ في حسابك، يمكنك فقط تحمل لفضح 50 $ في أي وقت واحد. لذلك الخطوة الأولى هي تحديد والاشتراك مع وسيط من شأنها أن تسمح لك لوضع الصفقات ضمن حدود تقبل المخاطر المقبولة.
جعلت الخيارات الثنائية وسطاء هذا من السهل جدا، لأن لحظة تاجر يدفع الزر لشراء العقد، يتم عرض التاجر على الفور تكلفة شراء هذا العقد. لا يمكن أن يخسر أكثر مما قضى في شراء عقد الخيارات الثنائية، لذلك لكل عقد تم شراؤه، والمبلغ في خطر معروف ومن المعروف أيضا مكافأة محتملة. وهذا يمكن التاجر من القيام بما هو ضروري من أجل الحفاظ على المخاطر ضمن حدود مقبولة.
هذه هي التجارة النموذجية لحساب 5000 $. أما العائد المتوقع لصفقة الارتفاع / الخريف فهو 500 دولار. في الخيارات الثنائية، تتكون العوائد من رأس المال المستثمر والربح الخاص بك. لذلك مقابل دفع 500 $، فإن هذه التجارة تكلف المتداول 267.67 $ أو 268.70 $، أي ما يقرب من 5٪ من حجم الحساب.
ومع ذلك، هذا هو ل تجارة واحدة. إذا كنت تريد أن تأخذ 2 الصفقات، ثم تحتاج إلى تقسيم العوائد إلى اثنين، ثم حدد التجارة التي من شأنها أن تعكس استثمار 50٪ من العوائد المتوقعة من كلا الحرفين.
جوهر هذا كله هو حماية حسابك من الآثار المدمرة للخسائر في تجارة واحدة حيث تم استثمار الكثير من رأس المال. تخيل حالة حيث يحاول المتداول مع حساب 5،000 $ لضرب دفع تعويضات $ 2،000 ويستثمر $ 1000 في التجارة. إذا كانت هذه التجارة هي من أصل المال، ثم فقد 20٪ من حسابه في واحد فقط التجارة!
قد تعتقد أن هذا هو أعلى من ذلك ولكن سوف يفاجأ في كثير من الأحيان كثير من تجار التجزئة تستسلم لعاطفة مدمرة من الجشع ومحاولة يجرؤ على السوق بهذه الطريقة. لا تقع فريسة لهذا.
نحن جميعا نأمل في الفوز ولكن الحقيقة هي أنه سيكون هناك أوقات عندما نجري مكالمات تجارية سيئة. لقد حدث للجميع. حتى كبير وارن بافيت فقد الملايين في أكتوبر 2008. ولكن ما يفصل أولئك الذين تظهر مرة أخرى كما التجار الناجحين من بقية هو القدرة على السيطرة على مخاطرهم. السيطرة لك أيضا.
ما تحتاج إلى معرفته حول الخيارات الثنائية خارج الولايات المتحدة
الخيارات الثنائية هي طريقة بسيطة لتداول تقلبات الأسعار في الأسواق العالمية المتعددة، ولكن يحتاج المتداول إلى فهم مخاطر ومكافآت هذه الأدوات التي غالبا ما يساء فهمها. الخيارات الثنائية تختلف عن الخيارات التقليدية. وإذا ما تم تداولها، فسيجد المرء أن هذه الخيارات لها عوائد ورسوم ومخاطر مختلفة، ناهيك عن هيكل سيولة مختلف تماما وعملية استثمار. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، انظر: دليل تداول الخيارات الثنائية في الولايات المتحدة)
كما يتم عادة تنظيم الخيارات الثنائية المتداولة خارج الولايات المتحدة بشكل مختلف عن الثنائيات المتاحة في البورصات الأمريكية. عند النظر في المضاربة أو التحوط، الخيارات الثنائية هي بديل، ولكن فقط إذا كان التاجر يفهم تماما اثنين من النتائج المحتملة لهذه الخيارات الغريبة. في يونيو 2018، حذرت لجنة الاوراق المالية والبورصات الامريكية المستثمرين من المخاطر المحتملة للاستثمار في الخيارات الثنائية واتهمت شركة مقرها قبرص مع بيعها بشكل غير قانوني للمستثمرين في الولايات المتحدة.
ما هي الخيارات الثنائية؟
يتم تصنيف الخيارات الثنائية كخيارات غريبة، ولكن الثنائيات هي بسيطة للغاية للاستخدام وفهم وظيفيا. الخيار الثنائي الأكثر شيوعا هو خيار "منخفض - منخفض". توفير إمكانية الوصول إلى الأسهم والمؤشرات والسلع والعملات الأجنبية، وهو خيار ثنائي منخفض منخفض يسمى أيضا خيار العودة الثابتة. وذلك لأن الخيار له تاريخ انتهاء / وقت، وأيضا ما يسمى سعر الإضراب. إذا كان المتداول يهتف بشكل صحيح على اتجاه السوق والسعر في وقت انتهاء الصلاحية على الجانب الصحيح من سعر الإضراب، يتم دفع المتداول عائد ثابت بغض النظر عن مدى تحرك الجهاز. التاجر الذي يرهق بشكل غير صحيح في اتجاه السوق يفقد له / استثماره.
إذا اعتقد المتداول أن السوق آخذة في الارتفاع، فإنه / انه سوف يشتري مكالمة. إذا كان التاجر يعتقد أن السوق في الانخفاض، وقالت انها / انه سوف شراء وضع. للدعوة لكسب المال، يجب أن يكون السعر فوق سعر الإضراب في وقت انتهاء الصلاحية. لوضع لكسب المال، يجب أن يكون السعر أقل من سعر الإضراب في وقت انتهاء الصلاحية. يتم اإلفصاح عن سعر اإلضراب وانتهاء صالحيته وعوائده ومخاطره في بداية التداول. بالنسبة إلى معظم الخيارات الثنائية المرتفعة المنخفضة خارج الولايات المتحدة، يكون سعر المخالفة هو السعر الحالي أو المعدل الحالي للمنتج المالي الأساسي، مثل مؤشر S & أمب؛ P 500، زوج العملات ور / أوسد أو سهم معين. لذلك، التاجر هو الرهان ما إذا كان السعر في المستقبل عند انتهاء سوف تكون أعلى أو أقل من السعر الحالي. (للمزيد، راجع ما هو تاريخ الخيارات الثنائية؟)
الخيارات الثنائية مقابل الولايات المتحدة الأمريكية.
الخيارات الثنائية خارج الولايات المتحدة عادة ما يكون لها عائد ثابت والمخاطر، ويتم تقديمها من قبل وسطاء الفردية، وليس على تبادل. هؤلاء الوسطاء جعل أموالهم من النسبة المئوية التناقض بين ما يدفعون على الصفقات الفائزة وما يجمعونه من فقدان الصفقات. في حين أن هناك استثناءات، ومن المفترض أن هذه الخيارات الثنائية التي ستعقد حتى انتهاء في هيكل "كل شيء أو لا شيء" دفع تعويضات. معظم سماسرة الخيارات الثنائية الأجنبية غير مسموح لها قانونيا بطلب سكان الولايات المتحدة لأغراض التداول، إلا إذا كان هذا الوسيط مسجلا لدى هيئة تنظيمية أمريكية مثل لجنة تداول العقود الآجلة للسلع الأساسية أو لجنة تداول السلع الآجلة.
وابتداء من عام 2008، بدأت بعض خيارات التبادل مثل بورصة خيارات مجلس شيكاغو (كبوي) بإدراج الخيارات الثنائية للمقيمين في الولايات المتحدة. وينظم المجلس الأعلى للتعليم (كبك) البنك المركزي العماني (كبوي)، الذي يوفر للمستثمرين مزيدا من الحماية مقارنة بالأسواق التي لا تحتاج إلى وصفة طبية. نادكس هو أيضا تبادل الخيارات الثنائية في الولايات المتحدة، تخضع لرقابة من قبل كفتك. ويمكن تداول هذه الخيارات في أي وقت بمعدل يعتمد على قوى السوق. يتذبذب المعدل بين واحد و 100 على أساس احتمال أن ينتهي الخيار من أو خارج المال. في جميع الأوقات هناك شفافية كاملة، لذلك يمكن للتاجر الخروج مع الربح أو الخسارة التي يرونها على الشاشة في كل لحظة. ويمكنهم أيضا الدخول في أي وقت حيث يتقلب المعدل، وبالتالي تكون قادرة على جعل الصفقات على أساس سيناريوهات مختلفة المخاطر إلى مكافأة. لا يزال الحد الأقصى للأرباح والخسائر معروفا إذا قرر التاجر الاحتفاظ حتى انتهاء الصلاحية. وبما أن هذه الخيارات تتداول عن طريق التبادل، فإن كل صفقة تتطلب مشتري وبائع مستعدين. التبادلات تجعل المال من رسوم الصرف - لمطابقة المشترين والبائعين - وليس من الخاسرين التجارة الخيارات الثنائية.
ارتفاع منخفض الخيار الثنائي مثال.
افترض أن تحليلك يشير إلى أن مؤشر S & أمب؛ P 500 سوف يتجمع لبقية فترة ما بعد الظهر، على الرغم من أنك لست متأكدا من كم. عليك أن تقرر شراء (ثنائي) خيار الاتصال على مؤشر S & أمب؛ P 500. لنفترض أن الرقم القياسي حاليا هو 1800، وذلك عن طريق شراء خيار المكالمة كنت رهبة السعر عند انتهاء الصلاحية سيكون فوق 1،800. نظرا لأن الخيارات الثنائية متاحة على جميع أنواع الأطر الزمنية - من دقائق إلى أشهر - يمكنك اختيار وقت انتهاء الصلاحية (أو التاريخ) الذي يتوافق مع التحليل الخاص بك. يمكنك اختيار خيار مع 1800 سعر الإضراب التي تنتهي 30 دقيقة من الآن. يدفع لك الخيار 70٪ إذا كان مؤشر S & أمب؛ P 500 أعلى من 1800 عند انتهاء الصلاحية (30 دقيقة من الآن)؛ إذا كان S & أمب؛ P 500 أقل من 1800 في 30 دقيقة، فسوف تفقد الاستثمار الخاص.
يمكنك استثمار ما يقرب من أي مبلغ، على الرغم من أن هذا سوف تختلف من وسيط إلى وسيط. في كثير من الأحيان هناك حد أدنى مثل $ 10 والحد الأقصى مثل 10،000 $ (تحقق مع الوسيط لمبالغ استثمارية محددة).
واستمرارا للمثال، تستثمر 100 دولار في المكالمة التي تنتهي في 30 دقيقة. يحدد سعر S & أمب؛ P 500 عند انتهاء الصلاحية ما إذا كنت تجري أو تفقد المال. قد يكون السعر عند انتهاء الصلاحية آخر سعر متداول، أو (عرض + طلب) / 2. كل وسيط يحدد قواعد سعر انتهاء الصلاحية الخاصة بهم.
في هذه الحالة، افترض أن آخر اقتباس على S & أمب؛ P 500 قبل انتهاء الصلاحية كان 1802. ولذلك، فإنك تحقق ربحا قدره 70 دولارا (أو 70٪ من 100 دولار) وتحافظ على استثمارك الأصلي البالغ 100 دولار أمريكي. لو أنهى السعر أقل من 1800، ستفقد استثمار 100 دولار. إذا كان السعر قد انتهى بالضبط على سعر الإضراب، فمن الشائع للتاجر أن يحصل على أمواله دون أي ربح أو خسارة، على الرغم من أن كل وسيط قد يكون قواعد مختلفة كما هو السوق دون وصفة طبية (أوتك) السوق . يقوم الوسيط بتحويل الأرباح والخسائر من وإلى حساب المتداول تلقائيا.
أنواع أخرى من الخيارات الثنائية.
المثال أعلاه هو الخيار الثنائي النموذجي المنخفض والمنخفض - النوع الأكثر شيوعا للخيار الثنائي - خارج الولايات المتحدة وسيطروا الدوليون عادة على عدة أنواع أخرى من الثنائيات أيضا. وتشمل هذه الخيارات "لمسة واحدة" الثنائية، حيث يحتاج السعر فقط للمس مستوى الهدف المحدد مرة واحدة قبل انتهاء التاجر لكسب المال. هناك هدف أعلى وأقل من السعر الحالي، لذلك يمكن للتجار اختيار الهدف الذي يعتقدون أنه سيتم ضرب قبل انتهاء الصلاحية.
يتيح الخيار الثنائي "النطاق" للمتداولين تحديد النطاق السعري الذي سيتداول فيه الأصل حتى انتهاء صلاحيته. إذا ظل السعر ضمن النطاق المحدد، يتم استلام العائد. إذا تحرك السعر من النطاق المحدد، فسيتم فقدان الاستثمار.
كما تنافس المنافسة في الفضاء الخيارات الثنائية تصل، وسطاء تقدم المزيد والمزيد من المنتجات الخيار الثنائي. في حين أن هيكل المنتج قد تتغير، والمخاطر والمكافأة هو معروف دائما في بداية التجارة.
وقد أدى خيار ثنائي الابتكار إلى الخيارات التي تقدم 50٪ إلى دفعات ثابتة 500٪. وهذا يتيح للمتداولين أن يجعلوا أكثر على التجارة أكثر مما يخسرونه - مكافأة أفضل: نسبة المخاطر - على الرغم من أنه إذا كان الخيار يقدم دفع تعويضات بنسبة 500٪، فمن المرجح أن يتم تنظيمه بطريقة تجعل احتمال الفوز بتلك العوائد منخفضا جدا .
بعض السماسرة الأجانب تسمح للتجار للخروج من الصفقات قبل انتهاء الخيار الثنائي، ولكن معظم لا. الخروج من الصفقة قبل انتهاء الصلاحية يؤدي عادة إلى دفع تعويضات أقل (المحدد من قبل وسيط) أو خسارة صغيرة، ولكن التاجر لن تفقد كامل أو استثمارها بأكمله.
الاتجاه الصعودي والهبوط.
هناك اتجاه صعودي لهذه الأدوات التداول، لكنه يتطلب بعض المنظور. والميزة الرئيسية هي أن المخاطر والمكافآت معروفة. لا يهم كم يتحرك السوق لصالح أو ضد التاجر. هناك نتيجتين فقط: كسب مبلغ ثابت أو فقدان مبلغ ثابت. أيضا، لا توجد عموما رسوم، مثل العمولات، مع هذه الأدوات التجارية (قد تختلف السماسرة). الخيارات بسيطة الاستخدام، وهناك قرار واحد فقط لجعل: هو الأصول الأساسية صعودا أو هبوطا؟ هناك أيضا أي مخاوف السيولة، لأن التاجر أبدا تملك في الواقع الأصول الأساسية، وبالتالي السماسرة يمكن أن تقدم أسعار الاضراب لا حصر لها ومواعيد انتهاء الصلاحية / التواريخ، والتي هي جذابة للتاجر. الفائدة النهائية هي أن المتداول يمكن الوصول إلى فئات الأصول متعددة في الأسواق العالمية عموما في أي وقت السوق مفتوح في مكان ما في العالم.
العيب الرئيسي من الخيارات الثنائية عالية منخفضة هو أن المكافأة هي دائما أقل من المخاطر. وهذا يعني أن التاجر يجب أن يكون على حق نسبة عالية من الوقت لتغطية الخسائر. في حين أن العوائد والمخاطر سوف تتقلب من وسيط إلى وسيط وصك للأدوات، شيء واحد لا يزال ثابتا: فقدان الصفقات سوف يكلف المتداول أكثر من أنه يمكن أن يجعل على الصفقات الفوز. أنواع أخرى من الخيارات الثنائية (وليس عالية منخفضة) قد توفر دفعات حيث المكافأة يحتمل أن تكون أكبر من المخاطر.
الملف الشخصي للمخاطر والمكافآت للخيارات الثنائية.
المخاطر المحدودة تعني مخاطري محدودة. حق؟
حسنا نعم. ولكن هناك المزيد لهذا المصطلح البسيط. وانها سبب كبير الخيارات الثنائية قوية جدا.
المخاطر المحدودة تعني أنك تعرف الحد الأقصى للمخاطر الخاصة بك على كل صفقة قبل أن تدخل المنصب. لا يمكن أبدا أن تفقد أكثر على التجارة من ما دفعته لدخوله.
كما تعلمون من الدورة السابقة، خيار ثنائي لا يمكن أبدا أن تذهب تحت الصفر أو فوق 100، بغض النظر عن ما يحدث في السوق الكامنة يستند ثنائي. حتى إذا كان السوق لديه آخر "فلاش تحطم"، فإن الخيار الثنائي الخاص بك لا. قد يذهب إلى الصفر، لكنها لن تذهب سلبية.
ويعني الملف الشخصي المحدود للمخاطر أيضا أن الربح الخاص بك محدد بحد أقصى. إذا كان السوق الكامنة يجعل خطوة كبيرة لصالحك، سوف ثنائي الخاص بك يذهب إلى 100 وليس أكثر من ذلك. بعض التجار يتداولون مثل هذه التحركات الكبيرة مع سلسلة من الخيارات الثنائية في أسعار الإضراب المختلفة، وتقسيم الانتقال إلى عدة قطع، ولكل منها خطر محدود. وكثير من التجار مثل وجود هدف الربح محددة. التجار الناجح لديهم دائما استراتيجية الخروج.
وهناك طريقة أفضل للحد من المخاطر من أوامر وقف الخسارة.
إذا كنت قد تداولت أسواق الرافعة المالية مثل العقود الآجلة أو العملات الأجنبية، كنت قد رأيت إخلاء المسؤولية عن المخاطر التي تنص على "قد تفقد أكثر من الاستثمار الأصلي الخاص بك." رد فعلك قد يكون، "هذا لا يمكن أن يحدث لي، وأنا استخدام توقف إلى إدارة المخاطر. "
ولسوء الحظ، فإن تاريخ التداول يتناقض مع الحسابات المتوقفة من التجار الذين يتاجرون بالطريقة القديمة، فقط أن يكون هناك حدث مفاجئ واحد يستنزف حسابهم وحتى يترك لهم بسبب المزيد من المال.
قد يكون موجز المخاطر من الخيارات الثنائية أفضل شيء عنهم. لن تكون كل التجارة ناجحة، ولكن مع ناديكس ويضمن لك أن تحصل على أن تقرر أسوأ حالة السيناريو قبل وضع التجارة.
لأن خطر الخاص بك هو توج تلقائيا، لا تحتاج أو استخدام أوامر وقف الخسارة لحماية تجارتك من الخسائر. ومع ذلك، يمكنك الخروج في وقت مبكر مع خسارة أقل من الحد الأقصى.
إذا كنت قد توقفت من قبل خطوة السوق سريعة، فقط لمشاهدة السوق بدوره مرة أخرى في الاتجاه الخاص بك، وكنت أفهم خطر استخدام توقف. على النقيض من ذلك، قد يؤدي الخيار الثنائي إلى قيمة صفر، ولكن لن يتم إيقافك من التداول. إذا وعندما يعود السوق إلى الوراء، ستظل قادرا على الربح. كنت قد اشترى أساسا الوقت ليكون على حق.
إجمالي قيمة العقد والضمانات.
دعونا نلقي نظرة الآن على القيمة النقدية لخيار ثنائي. جميع الخيارات الثنائية ناديكس، بغض النظر عن السوق الكامنة، لديها الخصائص التالية:
النطاق السعري هو من 0 إلى 100 نقطة كل نقطة تساوي 1.00 $ قيمة العقد الإجمالية هي $ 100.00 الحد الأقصى لمخاطر المشتري هو سعر الشراء ناقص الحد الأدنى من الصفر الحد الأقصى لمخاطر البائع هو السقف 100 ناقص السعر الذي دفعته للبيع. ضمانات المشتري بالإضافة إلى ضمانات البائع يساوي دائما 100.00 $.
لنلقي نظرة على مثال. لنفترض أنك تريد شراء خيار ثنائي أوس 500 في 27. ستبدو تذكرة الطلب كما يلي:
سيناريو أسوأ حالة (الجزء الأحمر من الشريط على اليسار) لهذه الصفقة هو إذا استقر عند الصفر. وتظهر تذكرة طلبك أقصى خسارة (27 نقطة × 1.00 $ لكل نقطة أو 27.00 $) حتى تتمكن من معرفة ذلك قبل وضع النظام. منذ نادكس لا تفعل التداول بالرافعة، إذا لم يكن لديك هذا $ 27 ضمانات في حسابك، والتجارة ببساطة لن تمر. لن تحصل على مكالمة هامش من نادكس.
لكل بائع، هناك بائع. إذا كنت تبيع خيارا ثنائيا بسعر 27، فإن سيناريو أسوأ حالة (الجزء الأحمر من الشريط على اليمين) هو تسوية 100. إذا نقرت على البيع، فستظهر تذكرة طلبك الحد الأقصى من المخاطر ب 73 نقطة ( 100 - 27) مرة 1.00 دولار لكل نقطة أو 73.00 دولار. كبائع، كنت طرح $ 73.00 في ضمانات لتنفيذ التجارة. إذا لم يكن لديك 73 دولارا في حسابك، فإن التجارة لن تمر. و 73 دولارا هو كل ما يمكن أن تخسره.
حسنا، أحصل على المخاطر، ولكن ماذا عن مكافأتي؟
المكافأة المحتملة على أي تداول نادكس ثنائي الخيارات هي أيضا حسابية بسيطة. تظهر الأجزاء الخضراء من القضبان أعلاه جانب المكافأة من 100 دولار.
على جانب الشراء، وأفضل نتيجة ممكنة هي دائما 100. وبالتالي فإن المكافأة المحتملة للمشتري هو ببساطة 100 ناقص سعر الشراء. في هذا المثال الذي سيكون 100 - 27، أو 73 نقطة، أي ما يعادل 73.00 $ (ممثلة باللون الأخضر في الرسم البياني الأيسر أعلاه).
على جانب البيع، وأفضل نتيجة ممكنة دائما 0. عندما تنتهي صلاحية الخيار الثنائي لا قيمة له، يحصل البائع 100 $ ناقص سعر البيع الأولي. في هذه الحالة، دفعت مبلغ 73 دولارا (أو ما يعادله بالعملة المحلية) ليكون بائع، وبالتالي فإن الحد الأقصى للمكافأة سيكون 100 - 73 = 27 دولارا (أو ما يعادلها بالعملة المحلية). إذا كان المخاطرة 73 لجعل 27 يبدو وكأنه خيار غريب، والتفكير في ذلك بهذه الطريقة: ثمن 73 $ يعكس احتمال تقريبا 73٪ في الوقت الذي دخلت التجارة أن ثنائي ستنتهي لا قيمة له. كانت الاحتمالات في صالحك كبائع وهذا هو السبب الذي دفعته أكثر.
مرة واحدة كنت قد التجارة الخيارات الثنائية لفترة من الوقت، وهذا الرياضيات تصبح الطبيعة الثانية. ولكن لجعل الأمور أسهل وتعطيك وسيلة لفحص مزدوج، نحسب أقصى قدر من الخسارة والربح ووضع الرقم المباشر في الجزء السفلي من تذكرة طلبك. تغيير سعر طلبك، وسيتم تحديث الأرباح والخسائر تلقائيا.
ولا تشمل هذه الأمثلة رسوم الصرف، التي ستكون 1 دولار لدخول التجارة، وبالنسبة للصفقات التي لا تنتهي عند الصفر، $ 1 للخروج. نحن لا نفرض رسوم الإغلاق على الصفقات التي تنتهي لا قيمة له. للحصول على تفاصيل حول كيفية احتساب الرسوم، يرجى الاطلاع على رسوم ناديكس للصرافة.
ما هو المقصود بمحدودية المخاطر القيمة الإجمالية لعقد الخيار الثنائي كيفية معرفة الحد الأقصى للمخاطر المحتملة والمكافأة لأي تداول ثنائي الخيارات سواء شراء أو بيع إذا كنت لا تزال غير متأكد بالضبط كيف تعمل المخاطر / مكافأة، وكنت يجب أن تعرف على الأقل إلى أين تذهب للعثور على هذا عند وضع التجارة (تلميح: انها في الجزء السفلي من تذكرة النظام)
استخدم هذه الأسئلة لاختبار تفهمك:
احرزت:
الرقم المجاني المجاني: 1 877 776 2339.
311 جنوب واكر محرك.
شيكاغو، إيل 60606.
التداول في ناديكس ينطوي على مخاطر مالية وقد لا يكون مناسبا لجميع المستثمرين. المعلومات المقدمة هنا هي لأغراض إعلامية وتعليمية فقط ولا ينبغي اعتبارها عرضا أو طلب شراء أو بيع أي أداة مالية في ناديكس أو في أي مكان آخر. أي قرارات التداول التي تقوم بها هي وحدها مسؤوليتك. وتشمل أدوات نادكس الفوركس، ومؤشرات الأسهم، العقود الآجلة للسلع، والأحداث الاقتصادية.
